在股市里，莊家往往憑借手中所掌握的資金優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)等有利條件影響股價(jià)，以獲取利潤(rùn)。莊家大多數(shù)時(shí)間是在與散戶博弈，莊家要贏利就要從散戶的口袋里“搶”錢。在這場(chǎng)博弈中，莊家為了成功地“搶”到錢，或者說(shuō)為了“搶”到更多的錢，常常窮盡其所能。散戶要想在股市中獲利，必須了解掌握莊家這條股海里“大船”的特性，才能夠借莊家之船，以最小的代價(jià)獲取最大的收益。
正如彼得·林奇所說(shuō)：“不進(jìn)行研究的投資，就像打撲克不看牌一樣，必然失敗。”對(duì)于散戶而言，如果能夠猜透莊家的坐莊思路，了解莊家的坐莊手法，看透莊家操作中的技術(shù)特點(diǎn)，就可以有針對(duì)性地制定跟莊策略。散戶跟莊獲利，不是一兩天能練就的，必須認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí)，掌握莊家坐莊的規(guī)律，不斷提高對(duì)股市以及坐莊的認(rèn)識(shí)，才能完善自己的操作理念，提高自己的操作技巧，從而成為股市中贏利的少數(shù)人。
(資料圖片僅供參考)
如果散戶長(zhǎng)期捂股不斬倉(cāng)，莊家會(huì)怎么辦？
首先要看莊家的意圖和莊家交易到了哪個(gè)階段。
1、莊家與散戶博弈集中在股本小的公司
對(duì)于股本大的公司，股票的主要持有者大部分是機(jī)構(gòu)或一級(jí)市場(chǎng)的大股東，散戶擁有的籌碼太小，引起不了莊家的興趣。換句話說(shuō)，莊家主要與其他機(jī)構(gòu)、莊家之間進(jìn)行博弈。這種情況下，散戶持不持股票對(duì)莊家來(lái)說(shuō)，都不重要。
一般來(lái)說(shuō)，莊家與散戶博弈的場(chǎng)所都是股本小的公司，因?yàn)樯舫钟械墓善陛^多。莊家要想完成一輪完整的“割韭菜”過(guò)程，必須收集足夠的籌碼，這就是所謂的吸籌。如果散戶們都死拿著股票，莊家肯定會(huì)想各種辦法來(lái)讓散戶把股票賣出，畢竟莊家持有資金要付出成本（績(jī)效考核或拆借）。
2、莊家竭盡所能搞垮股價(jià)
莊家有的是辦法跟散戶斗，利用資金優(yōu)勢(shì)大量拋售股票，實(shí)現(xiàn)大幅殺跌；還可以聯(lián)合公司發(fā)布利空消息，打壓股價(jià)；制造技術(shù)破位的形態(tài)，造成散戶內(nèi)心恐慌.....在這個(gè)過(guò)程中，相信絕大多數(shù)散戶會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的情緒化，被迫認(rèn)輸交出手中的“籌碼”。從這個(gè)角度來(lái)看，炒股也是要求散戶們具備“忍常人所不能忍”的素質(zhì)。
莊家還有可能制造一波下跌趨勢(shì)的股價(jià)反彈，一些堅(jiān)定的散戶有可能為了降低持倉(cāng)成本，進(jìn)行不斷加倉(cāng)。等散戶們加倉(cāng)完，莊家再制造一波大的下跌趨勢(shì)，散戶們還能不能堅(jiān)定持有，這就很難說(shuō)了。
3、散戶被套牢，莊家離場(chǎng)，股價(jià)會(huì)一直波瀾不驚！
反正莊家有的是資金玩，一次不行，再來(lái)第二次，直到拿到足夠多的籌碼，實(shí)現(xiàn)控盤(pán)狀態(tài)。這時(shí)候，莊家會(huì)按原有計(jì)劃進(jìn)行控盤(pán)拉升，最終那些堅(jiān)定不移的散戶會(huì)坐上莊家的順風(fēng)車，一起收割“韭菜”，賺得盆滿缽滿。而新入場(chǎng)的散戶，就會(huì)在股價(jià)下跌過(guò)程中，被深套。
按照題設(shè)所說(shuō)，如果散戶們團(tuán)結(jié)一致，要跟莊家死扛到底，那么莊家也沒(méi)轍，玩不過(guò)只能跑。但是，由于股價(jià)遭到莊家打壓，再加上莊家離場(chǎng)，股價(jià)會(huì)一直處于波瀾不驚的狀態(tài)，像死人心電圖一般，結(jié)果團(tuán)結(jié)一致的散戶們就會(huì)被套牢。
莊家的“折磨戰(zhàn)術(shù)”主要有陰跌和橫盤(pán)兩種表現(xiàn)形式，有時(shí)莊家也會(huì)將兩種方式綜合起來(lái)加以運(yùn)用。莊家使用“折磨戰(zhàn)術(shù)”的研判要點(diǎn)有以下幾點(diǎn)。
（1）采用這類戰(zhàn)術(shù)的個(gè)股通常具有一定投資價(jià)值，有的甚至價(jià)格已經(jīng)嚴(yán)重背離其價(jià)值。因?yàn)椋@類個(gè)股往往容易吸引散戶投資者的注意力，給莊家建倉(cāng)造成一定的障礙。
（2）當(dāng)莊家采用陰跌方式時(shí)，股價(jià)調(diào)整幅度未必有多大，但所有買入的投資者都不能獲利，而且每天的市值處于不斷消減中，使投資者的持股信心不斷受到影響。
（3）采用橫盤(pán)方式時(shí)，股價(jià)靜如止水般的沉寂。當(dāng)大盤(pán)上漲時(shí)，該股不會(huì)跟隨著同步上漲，當(dāng)大盤(pán)下跌時(shí)，該股也跌幅不大，股價(jià)始終在某一極小價(jià)格區(qū)間內(nèi)窄幅波動(dòng)，使投資者缺乏炒作空間。而且，在橫盤(pán)即將結(jié)束時(shí)，往往會(huì)有一個(gè)假的跳水動(dòng)作。
（4）當(dāng)莊家使用“折磨戰(zhàn)術(shù)”時(shí)，盤(pán)整的時(shí)間跨度較長(zhǎng)。莊家往往通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整摧毀投資者的持股意志，使投資者持股信心趨于崩潰，最終選擇低價(jià)拋售。
這種莊家收集籌碼的方法在走勢(shì)圖上又可以細(xì)分為以下幾種：
1、橫盤(pán)型
橫盤(pán)型長(zhǎng)期震蕩整理是指莊家在某一個(gè)價(jià)位動(dòng)用大手筆，將拋單全部吃下。此時(shí)莊家如蓄勢(shì)猛獸，只要股價(jià)稍微冒頭，莊家就會(huì)猛力打壓，如果出現(xiàn)了拋售，那么莊家就照單全收。這種情況體現(xiàn)在K線圖上時(shí)會(huì)存在K線圖上陰陽(yáng)相間和成交量比較均勻兩個(gè)特點(diǎn)。股民朋友可以配合瑞普生物（300119）的K線圖來(lái)更直觀地理解橫盤(pán)型長(zhǎng)期震蕩整理式吸籌建倉(cāng)的方法（如圖1-1所示）。
2、箱體型
低位震蕩吸貨的個(gè)股，股價(jià)的走勢(shì)像是裝在箱子里的皮球一樣上躥下跳，這時(shí)莊家不會(huì)單單承擔(dān)買家的角色，也會(huì)承擔(dān)賣家的角色。當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)就吸收籌碼，在股價(jià)上漲時(shí)就用大單抑制住股價(jià)的上漲，這種現(xiàn)象體現(xiàn)在分時(shí)走勢(shì)圖上就是急跌慢升的趨勢(shì)形態(tài)。通常情況下，這種建倉(cāng)的方式被莊家用于新股、次新股或者盤(pán)子較小的個(gè)股上。
松德股份（300173）的股價(jià)經(jīng)歷過(guò)長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月的箱體型震蕩，股價(jià)在箱體內(nèi)來(lái)回上躥下跳。當(dāng)經(jīng)過(guò)股價(jià)的一番折磨后，莊家只放出了一點(diǎn)甜頭就有一些股民為了擺脫這種精神折磨紛紛拋出股票。結(jié)果當(dāng)莊家收集了足夠的籌碼后就開(kāi)始大肆抬升股價(jià)，使剛剛拋出的股民叫苦不迭（如圖1-2所示）。
除此以外，莊家還會(huì)使用更兇狠的砸盤(pán)手段來(lái)清洗吸納散戶手中籌碼，這種方式一般用于大盤(pán)未見(jiàn)底之前，股價(jià)距莊家吸貨成本目標(biāo)有一定差距，莊家不愿在較高價(jià)位承接籌碼，必須將股價(jià)打到一個(gè)較低價(jià)位。由于利用此手法正值大盤(pán)向下之時(shí)，市場(chǎng)拋壓沉重，莊家或利用手中籌碼在開(kāi)市和收市前大幅打低股價(jià)，造成投資者恐慌離場(chǎng)；或在當(dāng)天吸納部分籌碼，于第二日打低股價(jià)，莊家在更低價(jià)位上承接，采取“邊打邊吃”手法，將投資者手中籌碼收集到自己手中。
砸盤(pán)吸籌并不能隨意使用，如果指數(shù)形成了牛市格局，并且保持著強(qiáng)勢(shì)上漲的走勢(shì)，莊家采用砸盤(pán)吸籌，只會(huì)給投資者以逢低買入的機(jī)會(huì)。所以莊家逢低建倉(cāng)只能在指數(shù)下跌或是“牛市”形成過(guò)程中的調(diào)整區(qū)間內(nèi)進(jìn)行。如果指數(shù)不配合下跌，就不足以給投資者造成恐慌的感覺(jué)。
如：空頭式砸盤(pán)
這種方式通常有兩種現(xiàn)象：一種是誘空式砸盤(pán)。莊家基本完成了出貨任務(wù)，為了使股價(jià)更低而采取的誘空式假象，目的是給下一次炒作騰出足夠的吸籌空間，因而用已有的籌碼刻意大幅向下砸低股價(jià)，誘發(fā)散戶拋盤(pán)出現(xiàn)。另一種是利空式砸盤(pán)。莊家在坐莊過(guò)程中，遇到某種不可預(yù)見(jiàn)的突發(fā)性重大利空消息，大量拋盤(pán)涌出，莊家應(yīng)接不暇，被迫加入砸盤(pán)隊(duì)伍之中。
誘空式砸盤(pán)和利空式砸盤(pán)的主要區(qū)別：誘空式砸盤(pán)是莊家的主動(dòng)行為，什么時(shí)候砸盤(pán)，在什么價(jià)格砸盤(pán)，砸到什么位置，全由莊家說(shuō)了算；利空式砸盤(pán)是莊家的被動(dòng)行為，受外界因素影響引起的，主動(dòng)權(quán)不在于莊家，對(duì)盤(pán)面走勢(shì)莊家也一時(shí)難以預(yù)測(cè)。
圖1-3，跨境通（000264）：股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪炒作后，莊家在高位完成減倉(cāng)計(jì)劃，然后開(kāi)始向下砸盤(pán)，股價(jià)出現(xiàn)大幅跳水走勢(shì)，階段跌幅接近50%，此時(shí)不少散戶選擇止損離場(chǎng)操作，而莊家則通吃籌碼，順利地完成建倉(cāng)計(jì)劃。隨后莊家借利好大幅拉升，股價(jià)出現(xiàn)飆漲，階段漲幅接近300%。
散戶注意：誘空式砸盤(pán)可以觀察盤(pán)面變化進(jìn)行分析，在分時(shí)走勢(shì)中，莊家在賣盤(pán)和買盤(pán)上同時(shí)堆放巨量賣單，然后用大單向下砸，使股價(jià)一路走低。若是這種現(xiàn)象，散戶可以在股價(jià)下跌一段距離后，逢低買入等待反彈行情出現(xiàn)。對(duì)于利空式砸盤(pán)，可以根據(jù)前面介紹的消息的真假判斷方法進(jìn)行研判，并決定買賣行為。
莊家在吸籌時(shí)力圖隱形，那么股民朋友該從何處下手才能發(fā)現(xiàn)莊家打算建倉(cāng)吸籌呢？一般來(lái)說(shuō)，股民朋友可以通過(guò)參考以下幾個(gè)方面來(lái)判斷是否有莊家在建倉(cāng)吸籌。
1．參考成交量
莊家介入某一只冷門股票后，勢(shì)必會(huì)造成成交量的變化。在莊家的吸貨階段，成交量會(huì)呈現(xiàn)出一種溫和的放大，大多數(shù)股民對(duì)這種溫和放量的敏感程度非常低，甚至對(duì)該股的敏感程度都非常低，因此就錯(cuò)失了很多的機(jī)會(huì)。其實(shí)這種溫和的放量有時(shí)就是莊家介入的典型標(biāo)志。
一般莊家在吸貨時(shí)有兩種情況會(huì)出現(xiàn)溫和放量：一種情況是在成交量萎縮的情況下，突然在某一天出現(xiàn)溫和放量，但不足以引起他人的關(guān)注，并且這種情況持續(xù)了一段時(shí)間，在K線圖上形成一種成交量柱體每天形態(tài)都差不多的現(xiàn)象。這并不是一種偶然的現(xiàn)象，而是莊家在耐心地吸貨，一般莊家想要吸收足夠的籌碼就要維持大概兩周的溫和放量。只要把這些成交量累積起來(lái)，就能估計(jì)出莊家的吸貨程度。另一種情況是成交量突然出現(xiàn)遞增性質(zhì)的溫和放量，并且股價(jià)也在小幅抬升。這是由于莊家的耐心已經(jīng)開(kāi)始向迫不及待轉(zhuǎn)變，這種轉(zhuǎn)變也預(yù)示著股價(jià)即將進(jìn)入攀升的階段。
2．參考K線
用通過(guò)參考K線的方式來(lái)尋找莊家吸貨時(shí)機(jī)時(shí)，股民朋友一定要提高對(duì)帶有長(zhǎng)上影線或者長(zhǎng)下影線十字星的重視程度。
通常K線圖中出現(xiàn)十字星都意味著有不尋常的事情發(fā)生。十字星在高價(jià)區(qū)域出現(xiàn)并且伴隨著巨量，很可能就是因?yàn)榍f家出貨所造成的。十字星如果在低價(jià)區(qū)域反復(fù)出現(xiàn)，并且伴隨著溫和的成交量，則有可能是莊家吸貨所造成的。在低價(jià)位區(qū)域，十字星的出現(xiàn)通常都代表著市場(chǎng)疲軟、股民看淡后市，然而如果這些十字星夾雜著小陰小陽(yáng)不斷出現(xiàn)，逐漸形成一個(gè)橫盤(pán)區(qū)域，并且延續(xù)了比較長(zhǎng)的時(shí)間，就說(shuō)明莊家已經(jīng)悄悄地吸收了籌碼，市場(chǎng)的悲觀氣氛持續(xù)不了多久了。
股民朋友不管面對(duì)莊家怎樣的建倉(cāng)吸籌手法，都要提高警惕，有時(shí)看似有利的環(huán)境很可能是莊家送出的“糖衣炮彈”；有時(shí)正好與之相反，看似最危險(xiǎn)的地方其實(shí)是最安全的地方。
最后，對(duì)于散戶投資者來(lái)說(shuō)，股市上的漲跌是平常事，缺乏耐心就缺乏在股市制勝的前提。因此，在股市里，無(wú)論遇到什么情況，都要有耐心，要保持冷靜，只有這樣才能成為股市的贏家。一般投資者最容易犯的錯(cuò)誤就是面對(duì)逆境或是長(zhǎng)期置身于順境之中就會(huì)被周圍的氣氛所干擾，缺乏耐心，不能以一個(gè)客觀而冷靜的立場(chǎng)將各種情況與利害關(guān)系考慮周全，而一味地鉆牛角尖、走極端。要么因?yàn)橐粫r(shí)的漲而欣喜若狂，盲目樂(lè)觀，結(jié)果在牛市中高位被套而數(shù)年不解；要么因?yàn)橐粫r(shí)的跌而悲觀失望，灰心喪氣，結(jié)果次次都是在地板價(jià)上割肉。
一名優(yōu)秀的獵手也是一個(gè)極具耐心的人，在獵物沒(méi)有出現(xiàn)之前，他絕不會(huì)過(guò)早暴露自己，也不會(huì)濫放空槍，而一旦獵物出現(xiàn)，他就會(huì)立刻出擊，絕不會(huì)有絲毫的猶豫。股市投資者也需要具備獵手的這種優(yōu)良品質(zhì)，有足夠的耐心等 待投資機(jī)會(huì)出現(xiàn)。當(dāng)沒(méi)有機(jī)會(huì)時(shí)，寧愿多休息，也不要急于投入。
股市實(shí)際上是一個(gè)考驗(yàn)人心理素質(zhì)與性格能力的地方，許多人失足股市不 是因?yàn)橘Y金不足，也不是因?yàn)榧夹g(shù)分析不精，而是因?yàn)樾膽B(tài)不穩(wěn)，缺乏耐心。
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